이번 주 스마트머니: 7일 그룹 롱 비중 9.4%→16.5%로 두 배 (10/27~11/3)

이번 주 스마트머니: 7일 그룹 롱 비중 9.4%→16.5%로 두 배 (10/27~11/3)

사토시 인덱스 저녁 집계로 만드는 주간 정리, 1회차

사토시 인덱스는 하이퍼리퀴드·dYdX·라이터·파시피카의 상위권 퍼프 트레이더가 지금 무엇을 들고 있는지 매일 보여 줍니다. 매일 보면 "어제보다 무엇이 바뀌었나"는 알 수 있지만 "이번 주에 무슨 일이 있었나"는 잘 안 보입니다. 그래서 주간 정리를 시작합니다. 10월 27일 월요일부터 11월 3일 월요일까지 저녁 집계 여덟 번을 나란히 놓았습니다.

한눈에 보기

• 7일 그룹: 롱 비중이 9.4%에서 16.5%로 올랐습니다. 롱 금액은 3억 2,400만 달러에서 4억 8,900만 달러로 늘고, 숏 금액은 31억 1,100만 달러에서 24억 7,700만 달러로 줄었습니다. 포지션 전체는 14%쯤 작아졌습니다.
• 30일 그룹: 롱 비중 9.1%에서 8.1%로. 여덟 번 모두 금액 기준 숏이 90%를 넘었습니다.
• 종목별: 7일 그룹에서 롱 계좌 수가 하루 넘게 숏을 앞선 주요 종목은 HYPE 하나였습니다(10월 30일 롱 104 · 숏 67, 11월 2일까지 롱 우위). BTC·ETH·SOL은 두 그룹 모두 계좌 수로 숏이 더 많았습니다.
• 열린 포지션의 미실현 손익은 두 그룹 모두 플러스로 주를 마쳤습니다. 7일 그룹 +1억 3,000만 달러, 30일 그룹 +1억 2,600만 달러.

1. 7일 그룹, 여덟 번의 집계

7일 그룹은 거래소마다 7일 수익률 상위 100개 계좌, 최대 400개 계좌입니다. "롱 비중"은 롱 금액을 롱·숏 금액 합계로 나눈 값입니다.

금액은 달러. 순위 계좌가 400을 넘는 것은 거래소에 따라 한 기간에 100개 넘게 돌려주는 곳이 있어서입니다. 집계 시각은 날마다 몇 시간씩 다르고, 각 줄은 그날 18시 사토시 인덱스 기사에 쓴 집계입니다.

두 가지가 눈에 띕니다.

첫째, 변화는 수요일과 목요일 사이에 일어났습니다. 월~수요일 롱 비중은 12% 아래였는데 목요일 10월 30일 15.9%로 올라선 뒤 월요일까지 15~19% 사이에 머물렀습니다. 숏 금액은 수요일에서 목요일 사이 하루에만 4억 3,000만 달러쯤 줄었습니다.

둘째, 포지션 전체가 작아졌습니다. 롱·숏 합계는 10월 27일 34억 4,000만 달러에서 11월 3일 29억 7,000만 달러로 14%쯤 줄었습니다. 포지션을 가진 계좌 수는 거의 그대로(423 → 422)여서, 트레이더 수가 아니라 평균 포지션이 작아진 셈입니다.

2. 30일 그룹은 거의 그대로

30일 그룹은 같은 방식에 순위 기간만 30일입니다. 구성원이 천천히 바뀌어서 "긴 호흡의 상위권이 무엇을 하고 있나"를 볼 때 기준으로 삼기 좋습니다.

롱 비중은 한 주 내내 7.3%와 12.4% 사이에 있었고 시작보다 조금 낮게 끝났습니다. 숏 금액은 여기서도 줄었지만(33억 9,500만 → 29억 1,900만 달러) 롱도 같이 줄었습니다. 긴 호흡의 그룹은 롱을 늘린 것이 아니라 양쪽을 다 줄였습니다.

3. 종목별: 7일 그룹의 변화는 어디서 왔나

아래는 7일 그룹의 롱 계좌 수 · 숏 계좌 수입니다. 주 초, 주중 극단값, 주 말 순서입니다.

움직인 종목은 HYPE입니다. 월요일 7일 그룹은 롱 49 · 숏 91이었는데 목요일에는 롱 104 · 숏 67로, 두 그룹을 통틀어 롱이 숏보다 많은 유일한 주요 종목이 됐고 일요일까지 롱 우위(105 · 59)를 지켰습니다. 11월 3일 월요일에는 84 · 81로 거의 반반이 됐습니다. 같은 기간 HYPE 가격은 6.8% 올랐고 BTC·ETH는 내렸습니다.

30일 그룹의 HYPE 줄도 같은 이야기를 더 조용히 합니다. 10월 27일 41 · 122, 11월 3일 53 · 99. 숏이 줄고 롱이 조금 늘었지만 여전히 숏이 확실히 많습니다.

BTC와 ETH는 어느 그룹에서도 뒤집히지 않았습니다. 7일 그룹의 BTC 숏 계좌는 180에서 159로 줄고 롱은 68에서 84로 늘었지만 숏이 여전히 두 배 가까이 많습니다. 30일 그룹에서는 BTC 숏이 오히려 늘었습니다(170 → 184).

NEAR와 ZEC는 11월 2일 일요일 하루 7일 그룹에서 롱이 근소하게 앞섰고(43 · 41, 52 · 41), 월요일에는 둘 다 다시 숏 우위로 돌아갔습니다.

4. 이 숫자가 말해 주는 것과 말해 주지 않는 것

데일리 기사에도 붙이는 주의 세 가지를 그대로 붙입니다.

그룹 자체가 바뀝니다. "7일 수익률 상위 100"은 집계 때마다 다시 뽑습니다. 7일 그룹의 롱 비중이 오를 때 그 일부는 이미 롱이던 계좌가 롱이 잘 맞은 기간에 순위 안으로 들어온 것이지, 기존 상위 계좌가 방향을 바꾼 것이라고 단정할 수 없습니다. 그래서 천천히 바뀌는 30일 그룹이 더 나은 기준이고, 그 그룹은 이번 주 롱을 늘리지 않았습니다.

숏이 항상 하락 베팅은 아닙니다. 같은 거래소나 다른 곳에 현물을 가진 계좌는 헤지로 퍼프 숏을 들 수 있습니다. 인덱스는 퍼프 쪽만 봅니다.

이것은 스냅샷입니다. 하루 한 번, 시각도 조금씩 다릅니다. 집계와 집계 사이에 열렸다 닫힌 포지션은 보이지 않습니다.

그래서 이번 주를 한 줄로 정직하게 적으면 이렇습니다. 짧은 호흡의 상위권은 숏을 줄이고 롱을 조금 늘렸는데 대부분 HYPE였고, 긴 호흡의 상위권은 여전히 숏이 압도적인 채로 양쪽을 다 줄였습니다. 이것이 이어질지는 이 데이터가 말해 줄 수 있는 것이 아닙니다.

집계 방법

• 출처: 사토시 인덱스 데일리 집계. 하이퍼리퀴드·dYdX·라이터·파시피카 거래소별 7일·30일 수익률 상위 100개 계좌, 네 거래소 포지션 합산.
• 집계: 10월 27일부터 11월 3일까지 각 날 18시 사토시 인덱스 기사에 쓴 집계. 집계 시각은 13:58~17:21 KST.
• 숫자는 그 기사들에 실린 값 그대로입니다. 사토시 인덱스의 지금 숫자는 30분마다(dYdX는 3시간마다) 갱신되므로 다릅니다.

자주 묻는 질문

왜 달력 주가 아니라 월요일에서 월요일인가요?

네 거래소 같은 방식의 저녁 집계가 한 주 내내 갖춰진 첫 주가 이 구간이었습니다. 다음 회차부터도 표가 맞물리도록 월요일~월요일 구간을 유지합니다.

바이낸스도 들어가나요?

이번 회차에는 아닙니다. 사토시 인덱스의 바이낸스 스마트머니 표시는 만드는 방식이 달라 네 온체인 거래소와 합산하지 않습니다. 그 값의 주간 비교는 따로 기록이 쌓여야 하는데 아직 공개하지 않았습니다.

롱 비중이 오르면 사라는 신호인가요?

아닙니다. 4절을 보세요. 집계 시점에 순위권 계좌가 무엇을 들고 있었는지를 보여 줄 뿐, 앞으로 무엇을 할지는 아니고, 과거 순위가 앞으로의 수익을 보장하지 않습니다.

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